Крупнейший западный инвестфонд стал фигурантом уголовного дела

Управление по налоговым преступлениям ГУВД Москвы проводит расследование в отношении ряда компаний, связанных с Hermitage Capital – одним из крупнейших западных инвестфондов, работающих на российском рынке. Формально следователей интересует нарушение налогового законодательства. Однако участники рынка уверены, что дело Hermitage – начало зачистки "серых" схем покупки акций "Газпрома", в реализации которых участвовали крупнейшие российские и западные инвесткомпании.

Расследование в отношении ряда российских компаний, связанных с инвестфондом Hermitage Capital, проводит управление по налоговым преступления ГУВД Москвы. По словам представителя ГУВД, расследование началось еще полгода назад. Эти компании заинтересовали следователей потому, что компании, получая значительную прибыль, направляли ее в пользу своих учредителей – офшорных компаний, зарегистрированных на Кипре. Пользуясь соглашением между Россией и Кипром об избежании двойного налогообложения, эти компании платили с полученной прибыли налог в размере 5%. Между тем, по оценке милиционеров, ставка налога должна была составлять 15% – столько, согласно законодательству, должны платить иностранные компании, имеющие свой офис и представителей в России.

Следствие считает, что руководитель связанного с Hermitage Capital ООО "Камея" при выплате дивидендов кипрской компании-учредителю за период 2006 года не уплатила налоги на сумму свыше 1,145 млрд руб. По материалам проверки Главное следственное управление при ГУВД Москвы возбудило уголовное дело по ч. 2 ст. 199.1 УК РФ (неисполнение в личных интересах обязанностей налогового агента по исчислению, удержанию или перечислению налогов в особо крупных размерах). Имя руководителя "Камеи", против которого возбуждено уголовное дело, не раскрывается.

По словам следователей, Hermitage Capital создавал российские компании для покупки акций предприятий топливно-энергетического комплекса в конце 90-х годов. Прежде всего акций "Газпрома", в отношении которых действовали ограничения на покупку иностранными инвесторами. Разрешение на их покупку до конца 2005 года выдавалось специальными распоряжениями правительства. При этом на Лондонской фондовой бирже акции "Газпрома" стоили иногда в два раза дороже, чем на российском рынке. Поэтому инвестиционные компании использовали "серые" схемы перекрестного владения акциями. Бумаги выкупались на российские компании, а конечными владельцами фирм оказывались нерезиденты. Именно такая схема инкриминируется Hermitage Capital. По данным ГУВД, ряд компаний, связанных с фондом, были ликвидированы прямо перед проведением в них проверок.

В Hermitage отвергают предъявленные обвинения, называя их "абсолютно беспочвенными". Как заявил представитель компании, в случае неуплаты налогов обвинения должны выдвигаться налоговыми органами, однако они "никогда не ставили под сомнение правильность уплаты этих налогов, а ООО 'Камея' регулярно проводило сверку своих налоговых платежей". В частности, по данным Hermitage, "Камея" в 2006 году выплатила 2,95 млрд руб. налога на прибыль по ставке 24% и 574 млн руб. налога на дивиденды по ставке 5%, предусмотренной соглашением между РФ и Кипром.

Согласно этому документу, 5-процентный налог с дивидендов уплачивается в случае, если иностранная компания напрямую вложила сумму, эквивалентную не менее $100 тыс., в капитал российской компании. В остальных случаях налог уплачивается по ставке 10%. Однако, как пояснил Ъ директор департамента налогов и права компании "Русский инвестиционный клуб" Олег Понамарев, "когда кипрская компания осуществляет предпринимательскую деятельность в РФ через постоянное представительство, указанные положения не применяются и налоговые органы имеют право пересчитать сумму удержанного налога по ставке 15%". Таким образом, по словам эксперта, "если будет доказано, что организация не имела права применять ставку в 5%, ей грозит штраф в размере 20% от суммы налога, подлежащей перечислению, а руководство компании может быть привлечено к уголовной ответственности".

Однако доказать факт неполной уплаты налогов будет сложно из-за отсутствия в российском законодательстве четких норм налогового резидентства. По словам экс-главы ФСФР Олега Вьюгина, "многие брокеры совершают сделки с российскими ценными бумагами в интересах иностранных клиентов в пользу офшорных компаний".

Эксперты не исключают, что уголовное дело против представителя Hermitage – начало зачистки "серых" схем реализации акций "Газпрома". Председатель комитета Госдумы по собственности Виктор Плескачевский комментирует: "Каждый иностранный инвестор, который до либерализации рынка шел на приобретение акций по внутрироссийским ценам, принимал связанные с этим риски. И то, что государство следит за соблюдением им же установленных правил, можно расценивать только положительно". По словам представителя российской "дочки" иностранного инвестбанка, попросившего не называть его имени, в таком случае госорганам придется проверять каждого второго иностранного инвестора и каждую крупную российскую инвесткомпанию. Такие схемы, по данным участников рынка, проводили все крупные российские инвесткомпании.

История с проверкой Hermitage Capital может объясняться и политическими причинами. Глава Hermitage Capital Уильям Браудер в конце 2005 года был лишен права въезда на территорию России. Причины запрета до сих пор не раскрываются. Участники рынка связывают его с конфликтами с крупнейшими российскими корпорациями, миноритарным акционером которых был фонд Hermitage Capital (см. справку). Член совета Московской международной валютной ассоциации Андрей Черепанов говорит: "Российские компании на Западе всегда подозревались в отмывании, а здесь у властей появился шанс показать, что не одни мы такие грязные". Представитель "дочки" иностранного банка отмечает, что "власти просто нашли к чему придраться и теперь устроят Hermitage показательную порку".

Иностранные акционеры "Газпрома", которые приобретали акции монополии до либерализации рынка, не могут быть уверенными, что ситуация не затронет их интересов. "Нет уверенности, что органы не придут к другим компаниям",– считает господин Черепанов. А по словам представителя одной из крупнейших российских управляющих компаний, ситуация с Hermitage – вопрос не "серых" схем, а участия западных хедж-фондов в работе на российском рынке. "Если это дело получит продолжение, для российского рынка акций это будет серьезный удар",– считает руководитель крупного российского инвестбанка.